Lorsqu’on investit en bourse il est important de s’assurer de deux choses :
-Investir dans une entité qui est vouée à voir sa valeur augmenter
-Investir au bon moment
L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont ce qui permet d’avoir une idée de ces deux choses. Pour cela nous nous aideront de différents outils permettant cette analyse.

L’analyse Fondamentale :

Cette analyse vise à déterminer si nous investissons dans une entité vouée à prendre de la valeur. Un bon investissement en somme. Dans notre cas nous ne parlerons que d’actions mais cette analyse s’applique également aux obligations, matières premières, monnaies et aux cryptomonnaies.

1) Investir dans des entreprises qui ont fait leurs preuves

Pour investir dans de bonnes actions, il vaut mieux investir dans des entreprises qui ont déjà fait leurs preuves. Ces entreprises sont les entreprises du secteur A, capitalisées à plus de 1 milliards de dollars en bourse (Marketcap en anglais). On limite ainsi le risque de se tromper.

On s’intéressera également aux actifs et aux passifs de ces entreprises : Quels sont leurs stocks ? Leurs moyens de production ? Leurs possessions immobilières ? Leur participation à d’autres entreprises ? Leurs dettes ? Leur trésorerie ? Leurs brevets ?

On regardera également les flux financiers de l’entreprise : Son chiffre d’affaire, ses coûts de production.

Tous ces éléments permettront de s’assurer que l’entreprise est une valeur sûres dans laquelle investir.

2) Choisir des secteurs à l’avenir prometteur

Certains secteurs comme l’eau, la gestion des déchets par exemple, sont vouées à avoir une grande importance dans le futur. Ainsi investir dans des entreprises de secteurs ayant une importance capital dans le futur est une bonne garantie de faire un bon investissement. Cela implique de suivre l’actualité et d’avoir une culture générale assez diversifiée.

Un peu à la manière de Jeff Bezos, apprenez à investir dans les entreprises qui selon vous changeront le monde.

3) Investir sur des actions qui correspondent à notre plan d’investissement

Si vous avez suivi nos articles sur les stratégies d’investissement, vous savez qu’il est important d’être diversifié dans ses investissements. Ainsi, vous devrez choisir des actions qui vous permettent de vous diversifier et de ne pas investir uniquement dans le même secteur et uniquement dans un même pays. Par exemple il serait très risqué de n’investir que dans le NASDAQ qui est le marché financier des actions des entreprises high tech américaines avec des entreprises telles que Google, NVIDIA, Microsoft, facebook pour n’en citer que quelques unes. Car si ce secteur s’effondre, tous vos placements perdent en valeur.

De plus vous devrez déterminer le pourcentage d’entreprises risquées faisant partie de votre portefeuille ainsi que le nombre d’entreprises versant des dividendes, notamment les entreprises aristocrates des dividendes. Cela fait partie de votre stratégie d’allocation que nous avons évoqué sur nos articles sur les stratégies d’investissement. Pour avoir une idée du niveau de risque que constitue l’investissement sur une certaines actions, vous pouvez regarder l’indice de risque de cette entreprise ou du fond d’investissement sur le site morning star. Plus la note sera proche de 5, plus l’investissement sera risqué.

Ces deux notions que sont la diversification et l’allocation vous permettent donc de réaliser des choix quand aux entreprises dans lesquelles vous allez investir.

Enfin il faut choisir des actions qui correspondent à votre type de compte. Si vous investissez sur un PEA, les actions américaines ne sont pas envisageable et toutes les actions européenne ne sont pas éligibles. Cette question ne se posera pas si vous ne possédez qu’un compte titre

4) Investir sur des actions non surévaluées

Certaines actions répondent aux critères citées précédemment, mais sont beaucoup trop cotées en bourses par rapport à leur valeur réelle et donc risquent de voir le valeur chuter dans le futur. Certains indicateurs nous permettent de nous rendre compte de cela :

Le PER : Prix de l’action/ Bénéfices de l’action. Le PER dépends beaucoup du secteur. Plus le PER est grand, plus l’action est chère donc on préfèrera un PER bas. L’important est de regarder l’évolution du PER dans le temps pour juger si a instant t il est relativement élevé ou pas.

Le YTD : C’est le prix de l’action aujourd’hui par rapport à son prix le 1er janvier.

Le payout ratio : Proportion du bénéfice de la boite qui sert à payer les actionnaires en dividende. Si il est très élevée dans les grandes entreprises ce n’est pas un problème car elles ont d’autres actifs (propriétés immobilières, sous-société…) sur lesquels elles peuvent rebondir en cas de crise. Pour les petites entreprises en revanche il faut se méfier car ces entreprises payent peut être les actionnaires alors qu’elles n’en ont pas les moyens pour attirer des investisseurs.

Vous trouverez ces informations sur le site boursorama ainsi que sur le site morning star

5) Eviter les entreprises ayant un lien trop fort avec l’état

Lorsque les entreprises dépendent de contrats avec l’état il faut être vigilant. En effet si un jour l’état décide de changer d’entreprise pour ses contrats et que l’entreprise a la majorité de ses activités concernées par ces contrats, alors on assiste à la chute de l’entreprise. Il en va de même pour les entreprises soumises à une régulation et règlementation très stricte et changeante de l’état : par exemple le tabac.

L’analyse technique :

Une fois que vous avez trouvé une action qui pourrait constituer un bon investissement, il faut savoir acheter cette action au meilleur moment. L’analyse technique a pour but d’estimer quel peut être le meilleur moment pour investir.

Pour faire cette analyse, il faudra trouver l’entreprise que vous avez sélectionné sur le site tradingview. Cela est d’autant plus facile que vous connaissez l’abréviation de cette entreprise en bourse. Par exemple le nom d’Apple est AAPL en bourse.

1) Prendre du recul pour mieux se rapprocher ensuite

Commencez toujours par observer l’évolution du court de l’action à long terme pour vous rapprocher petit à petit sur l’évolution du court de l’action à court terme. Ainsi on commencera toujours son analyse technique par une vision en « Monthly » c’est a dire que une bougie représentera 1 mois.

2)Explication du chandelier japonais

Il faut tout d’abord savoir qu’une bougie est constituée à chacune des extrémités de son corps du prix d’ouverture et du prix de fermeture du marché. Si la bougie est verte c’est que le prix de fermeture est plus élevée que le prix d’ouverture et si elle est rouge c’est l’inverse. Donc si on regarde le graphique en monthly et que la bougie d’Apple pour le mois de Mai est verte, cela veut dire que l’action de Apple à pris de la valeur pendant le mois de Mai et on peut estimer le gain de valeur en regardant la taille de la bougie. Les mèches de la bougie représentent les valeurs maximales par lesquelles est passée la valeur de l’action entre l’ouverture et la fermeture du marché boursier dans l’intervalle de temps considéré.

Chandelier japonais, image tiré de Wikipédia

La proportion entre le corps et la mèche joue un rôle dans l’analyse technique mais cela est très poussé. Nous ne nous intéresseront pas à cela dans cet article

3) Tendance générale

Ensuite on regarde la tendance générale de la valeur de l’action. Est ce que la valeur de l’action est a son point le plus haut (ATH ou All Time High) ? Est ce que la valeur de l’action est anormalement basse ou dans un « creux » ?

Dans le cas ou on se trouve à l’ATH, il faut faire attention, l’action est peut-être surévaluée ou on a peut être manqué notre entrée pour investir dans cette action qui va peut être voir sa valeur être démultipliée.

Si on se trouve dans un creux, c’est peut-être le moment d’investir.

Enfin, lorsqu’on est uniquement sur une pente descendante, cette pente n’est peut être pas encore finit. On risque d’essayer « d’acheter un couteau qui tombe » et donc d’acheter une action qui risque de baisser encore. Il vaut mieux dans ce cas attendre que le marché se stabilise avant d’acheter.

4) Essayer de prédire le futur à l’aide d’indicateur

Le site traidingview vous donne accès à certains outils qui vous permettent de superposer des indicateur au graphique

a) La moyenne mobile 20

C’est la moyenne mobile des prix de fermeture sur 20 périodes. Elle permet d’estimer si on se trouve en ce moment au dessus de la moyenne ou pas. Si la bougie se trouve au dessus de la moyenne mobile, on est globalement en marché haussier, sinon on est en marché baissier.

b) Les volumes

Ce sont les barres indiquées en bas du graphique. Les volumes représentent le nombre de transaction effectuées. Ainsi si on observe une grosse variation de la valeur de l’action associées à un volume élevé cela veut dire que le marché entier fait le choix d’acheter de cette action et pas juste une investisseur fortuné qui pourrait influer sur les court de l’action. Cela permet de juger si les variations sont vraies ou non

c) La notion de résistance et de support

On observe souvent qu’un action voit sa valeur stoppée au niveau d’une certaines valeurs. Ce plafond imaginaire se traduit par des pics de valeurs de l’action qui s’arrêtent tous aux même endroit. Lorsqu’on voit plus de 3 piques pour une même valeurs, on parle de résistance car le prix de l’action résiste à cette valeur.

Inversement quand le prix de l’action chute plusieurs fois à la même valeur, on parle de support. Il faut être capable d’identifier ces résistances et ces supports pour observer des changements de tendance. Par exemple si on voit qu’une résistance est percée, associée à un fort volume, c’est surement le bon moment pour investir car la valeur de l’action risque d’être démultipliée.

Image tirée du site cenytralcharts.com

d) Rechercher les W

Le court d’une action se construit généralement de la manière suivante : gain de valeur rapide, correction (légère perte de valeur formant un plateau à valeur descendante), consolidation (identification de résistance, formation d’un plateau) puis de nouveau on aura un gain de valeur rapide qui percera la résistance qui deviendra en général le nouveau support. Le marché est généralement haussier et ce cycle se répète sans cesse jusqu’à un crash.

Il faut savoir que le marché reste toujours indécis et on observe très souvent des pics. Lorsqu’on observe 2 pics qui percent une résistance avec un fort volume, ce qui forme un W, on peut se dire que nous sommes en fin de phase de consolidation. Il faut donc à ce moment attendre que la valeur de l’action atteigne le support et parier sur le fait que le prix de l’action percera la résistance à la prochaine hausse.

Identifier ces W devient de plus en plus facile avec la pratique. Cela marche quelque soit le zoom (monthly, weekly, daily) que vous réalisez sur l’analyse du graphique.

e) D’autres indicateurs

D’autres indicateurs plus avancés tels que le RSI, la courbe de Bowel, le MACD pourront également vous aider. Nous vous conseillons de vous renseigner à leur sujet si vous voulez améliorer votre analyse technique.

f) Les prévisions Boursia

En se basant sur un algorithme de statistiques, Boursia vous donne une estimation des variations futures de la bourse. Cet indicateur peut également vous aider à déterminer le meilleur moment d’investir et est de plus facile à lire car il ne nécessite pas d’effort d’analyse de votre part.

g)Tenir une watchlist

Tant que toutes les conditions ne sont pas réunis pour investir, tenez une watchlist. Cette liste de surveillance vous permettra d’observer le court de différentes action et d’investir au meilleur moment sur chacune. Vous pouvez consulter ici nos recommandations d’investissement en bourse et les mettre sur votre watchlist en attendant que les conditions expliquées précédemment soient réunie

L’analyse technique associée à votre suivi de l’actualité vous permettra de vous faire une bonne idée de si c’est un bon moment pour investir ou pas selon les actions.

Nous espérons que cet article très synthétique sur l’analyse fondamentale et l’analyse technique vous aura aiguillez sur les actions sur lesquelles vous pouvez investir et a quel moment. Nous vous invitons à approfondir ces deux types d’analyses en allant notamment voir le contenu de Yann Darwin ou l’analyse technique des crypto-monnaie par Hasheur par exemple qui fonctionne de manière très similaire à l’analyse technique boursière.