Lorsqu’on investit en bourse (ou dans les cryptomonnaies), il est important de s’assurer de deux choses :

  • Investir dans une entité qui est vouée à voir sa valeur augmenter
  • Investir au bon moment

L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont ce qui permet d’avoir une idée de ces deux choses. Pour cela, nous nous aiderons de différents outils permettant cette analyse. Nous ne nous concentrerons ici que sur l’analyse technique c’est-à-dire l’analyse de courbe d’une action cotée en bourse qui nous permet de trouver le moment idéal pour acheter cette action.

L’analyse technique ou analyse de courbe.

Une fois que vous avez trouvé une action (voir Choisir une action) qui pourrait constituer un bon investissement, il faut savoir acheter cette action au meilleur moment. L’analyse technique a pour but d’estimer quel peut être le meilleur moment pour investir.

Pour faire cette analyse, il faudra trouver l’entreprise que vous avez sélectionnée sur le site tradingview. Cela est d’autant plus facile que vous connaissez l’abréviation de cette entreprise (Ticker) en bourse. Par exemple le nom d’Apple est AAPL en bourse.

1) Prendre du recul pour mieux se rapprocher ensuite

Commencez toujours par observer l’évolution du cours de l’action à long terme pour vous rapprocher petit à petit sur l’évolution du court de l’action à court terme. Ainsi on commencera toujours son analyse technique par une vision en « Monthly » c’est-à-dire qu’une bougie (rectangle vert ou rouge) représentera 1 mois.

2)Explication du chandelier japonais

Il faut tout d’abord savoir qu’une bougie est constituée à chacune des extrémités de son corps du prix d’ouverture et du prix de fermeture du marché. Si la bougie est verte, c’est que le prix de fermeture est plus élevé que le prix d’ouverture et si elle est rouge c’est l’inverse. Donc si l’on regarde le graphique en monthly et que la bougie d’Apple pour le mois de Mai est verte, cela veut dire que l’action de Apple à pris de la valeur pendant le mois de Mai et on peut estimer le gain de valeur en regardant la taille de la bougie. Les mèches de la bougie représentent les valeurs maximales par lesquelles est passée la valeur de l’action entre l’ouverture et la fermeture du marché boursier dans l’intervalle de temps considéré.

Chandelier japonais, image tiré de Wikipédia

La proportion entre le corps de la bougie et la mèche joue un rôle dans l’analyse technique, mais cela est très poussé. Nous ne nous intéresserons pas à cela dans cet article.

3) Tendance générale

Ensuite on regarde la tendance générale de la valeur de l’action. Est-ce que la valeur de l’action est à son point le plus haut (ATH ou All Time High) ? Est-ce que la valeur de l’action est anormalement basse ou dans un « creux » ?

  • Dans le cas ou on se trouve à l’ATH, il faut faire attention, l’action est peut-être surévaluée ou on a peut être manqué notre entrée pour investir dans cette action qui va peut être voir sa valeur être démultipliée.
  • Si on se trouve dans un creux, c’est peut-être le moment d’investir.

Enfin, lorsqu’on est uniquement sur une pente descendante, cette pente n’est peut-être pas encore finie. On risque d’essayer « d’acheter un couteau qui tombe » et donc d’acheter une action qui risque de baisser encore. Il vaut mieux dans ce cas attendre que le marché se stabilise, quitte à ce qu’il remonte un peu, avant d’acheter.

4) Essayer de prédire le futur à l’aide d’indicateur

Le site traidingview vous donne accès à certains outils qui vous permettent de superposer des indicateurs au graphique

a) La moyenne mobile 20

C’est la moyenne mobile des prix de fermeture sur 20 périodes. Elle permet d’estimer si l’on se trouve en ce moment au-dessus de la moyenne ou pas. Si la bougie se trouve au-dessus de la moyenne mobile, on est globalement en marché haussier, sinon on est en marché baissier.

b) Les volumes

Ce sont les barres indiquées en bas du graphique. Les volumes représentent le nombre de transactions effectuées. Ainsi si l’on observe une grosse variation de la valeur de l’action associée à un volume élevé cela veut dire que le marché entier fait le choix d’acheter de cette action et pas juste un investisseur fortuné qui pourrait influer sur les cours de l’action. Cela permet de juger si les variations sont vraies ou non.

c) La notion de résistance et de support

On observe souvent qu’une action voit sa valeur stoppée au niveau d’une certaine valeur. Ce plafond imaginaire se traduit par des pics de valeurs de l’action qui s’arrêtent tous aux mêmes endroits. Lorsqu’on voit plus de 3 piques pour une même valeur, on parle de résistance, car le prix de l’action résiste à cette valeur.

Inversement quand le prix de l’action chute plusieurs fois à la même valeur, on parle de support. Il faut être capable d’identifier ces résistances et ces supports pour observer des changements de tendance. Par exemple si l’on voit qu’une résistance est percée, associée à un fort volume, c’est sûrement le bon moment pour investir, car la valeur de l’action risque d’être démultipliée.

Image tirée du site cenytralcharts.com

d) Rechercher les W

Le cours d’une action se construit généralement de la manière suivante : gain de valeur rapide, correction (légère perte de valeur formant un plateau à valeur descendante), consolidation (identification de résistance, formation d’un plateau) puis de nouveau on aura un gain de valeur rapide qui percera la résistance qui deviendra en général le nouveau support. Le marché est généralement haussier et ce cycle se répète sans cesse jusqu’à un crash.

Il faut savoir que le marché reste toujours indécis et on observe très souvent des pics. Lorsqu’on observe 2 pics qui percent une résistance avec un fort volume, ce qui forme un W, on peut se dire que nous sommes en fin de phase de consolidation. Il faut donc à ce moment attendre que la valeur de l’action atteigne le support et parier sur le fait que le prix de l’action percera la résistance à la prochaine hausse.

Identifier ces W (qui peuvent aussit être des M attention) devient de plus en plus facile avec la pratique. Cela marche, quel que soit le zoom (monthly, weekly, daily) que vous réalisez sur l’analyse du graphique. C’est juste que plus vous considèrerez un intervalle de temps court, moins cette technique sera précise.

e) D’autres indicateurs

D’autres indicateurs plus avancés tels que le RSI, la courbe de Bowel, le MACD pourront également vous aider. Nous vous conseillons de vous renseigner à leur sujet si vous voulez améliorer votre analyse technique.

f) Les prévisions Boursia

En se basant sur un algorithme de machine learning qui prélève des informations sur Twitter, Boursia vous donne une estimation des variations futures du Bitcoin en fonction de se qui se dit sur Twitter. Cet indicateur peut également vous aider à déterminer le meilleur moment d’investir et est de plus facile à lire, car il ne nécessite pas d’effort d’analyse de votre part. Il n’est cependant pas suffisant pour investir en toute sérénité.

g)Tenir une watchlist

Tant que toutes les conditions ne sont pas réunies pour investir, tenez une watchlist sur votre brocker et sur Traiding view. Cette liste de surveillance vous permettra d’observer le cours de différentes actions et d’investir au meilleur moment sur chacune. Vous pouvez consulter ici nos recommandations d’investissement en bourse et les mettre sur votre watchlist en attendant que les conditions expliquées précédemment soient réunies.

De plus, le fait d’avoir déjà rentrer les actions ou cryptomonnaies que vous souhaitez acheter dans votre broker (ou exchange) permet de diminuer les étapes à devoir faire si vous voulez investir rapidement dedans et que vous êtes pressez. Il y a moins de friction, vous n’avez « qu’à appuyer sur un bouton ».

L’analyse technique associée à votre suivi de l’actualité vous permettra de vous faire une bonne idée de si c’est un bon moment pour investir ou pas selon les actions.

Conclusion

Nous espérons que cet article très synthétique sur l’analyse fondamentale et l’analyse technique vous aura aiguillé sur les actions sur lesquelles vous pouvez investir et a quel moment ? Nous vous invitons à approfondir ces deux types d’analyses en allant notamment voir le contenu de Yann Darwin ou l’analyse technique des cryptomonnaies par Hasheur par exemple qui fonctionne de manière très similaire à l’analyse technique boursière.